Lucid привлекла $1,75 млрд через конвертируемые облигации

Lucid Group, Inc. (NASDAQ: LCID) объявила о ценообразовании частного размещения конвертируемых старших облигаций на общую сумму $1,75 млрд. Облигации со ставкой 1,25% годовых и сроком погашения 15 декабря 2026 года предназначены для квалифицированных институциональных покупателей в соответствии с правилом 144A Закона о ценных бумагах 1933 года.

Расчеты по сделке ожидаются 14 декабря 2021 года при соблюдении стандартных условий закрытия. Lucid также предоставила первичным покупателям опцион на приобретение дополнительных облигаций на сумму до $262,5 млн в течение 13 дней с даты выпуска.

Условия конвертации и погашения

Начальный коэффициент конвертации составляет 18,2548 акций класса A на каждую $1000 номинальной стоимости облигаций, что соответствует цене конвертации около $54,78 за акцию. Это на 50% выше последней зарегистрированной цены акций Lucid на Nasdaq Global Select Market 9 декабря 2021 года — $36,52.

Держатели облигаций смогут конвертировать их в акции при наступлении определенных событий до 15 сентября 2026 года, а после этой даты — в любое время по своему усмотрению. Lucid будет осуществлять расчеты по конвертации денежными средствами, акциями или их комбинацией по своему выбору.

Облигации могут быть выкуплены Lucid досрочно начиная с 20 декабря 2024 года при условии, что цена акций превысит 130% от цены конвертации в течение определенного периода. В случае фундаментального изменения держатели имеют право потребовать выкупа облигаций за наличные.

Использование средств

Чистая выручка от размещения оценивается примерно в $1,727 млрд (или $1,987 млрд при полном исполнении опциона). Lucid намерена направить средства на финансирование или рефинансирование «зеленых» инвестиций, включая разработку и производство электромобилей, компонентов и систем хранения энергии, а также на проекты в области возобновляемой энергетики и устойчивого управления ресурсами.

До момента распределения средств компания планирует использовать их для расширения бизнеса и общих корпоративных целей, включая инвестиции в производственные мощности, развитие розничной сети, исследования и разработки.

Контекст

Lucid Group — американский производитель электромобилей, основанный с целью ускорения перехода к устойчивой энергетике. Первая модель компании, Lucid Air, представляет собой роскошный седан с запасом хода до 520 миль и мощностью до 1111 л.с. Производство автомобиля налажено на новом заводе в Каса-Гранде, штат Аризона. В 2021 году Lucid Air был признан автомобилем года по версии MotorTrend.